2021年投资布局

11月已经接近尾声，12月圣诞节即将来临，同时2021到来，之后就是农历新年。30年前大家都期望2020马来西亚成为了先进国，但是，计划赶不上变化，30年的过程，全球化国与国之间的竞争和加上发生重大金融风暴，都给马来西亚重大的挑战。 2020的疫情无预警的袭击让许多国家的多年经营的经济在几个月内被消灭，最欣慰的是，11月开始外国的疫苗公司陆陆续续的报上了好的消息，而无疑的，大大提高了战胜疫情的机会。

2021我们要如何部署投资呢？坦白说是，是相当困难，虽然疫苗已经有了，关键的是，它是否能够完全阻止病毒的蔓延呢？无论如何，疫苗的好消息已经激起全球股市，道琼斯指数在周二突破三万点的历史新高。笔者认为，大家要密切关注疫苗相关的公司，疫苗不再是政府医药公司专有而已，一些公司为了要保持竞争力，未来疫苗很可能广泛的接种，让许多人取得免疫，那么，经济复苏的机会就会越高。疫苗和治疗病毒相关的公司，是值得我们关注的，例如，SOLUTN 0093，DPHARMA 7148，KANGER 0170,，HWGB 9601，MTRONIC 0043，PHARMA 7081和BINTAI 6998。那么，手套股呢？手套的需求应该不会减少。虽然如此，最近股价下跌，前因之前投资者投机过度，所以下跌是预料中的事情，笔者认为业绩应该不会影响。

截稿前，部分网络媒体报道说2021预算案的表决将会延迟，理由是很多部门还没辩论。同时，在周二的时候，国盟政府已经成立一个研究小组，是探讨怎样的有效提高税收和执行消费税，这也导致周三的时候，当股市面对1000家公司下跌，消费税概念股却上涨，YGL 0086，CENSOF 5195和IFCAMSC 0023。

同时，许多油气股也处于涨势中，也许是疫苗的原因，在两个星期前，13-11-2020，黑色星期五的时候，笔者说如果WTI突破43.80美元会带到油气股。自从上周开始，CARIMIN 5257，从55分来到周三最高71.5分，回报30%，除此之外，还有许多油气股，例如ARMADA 5210，VELESTO 5243和DAYANG 5141，纷纷都为这里的读者报喜。接下来的走势会怎样？我们必须关注WTI，能够突破48-49美元的关键阻力。如果能够突破的话，这些油气股会继续走高，相反的会做出短暂回调。

总而言之，笔者对2021的股市是相当乐观，不过，当中会有涨涨跌跌的事情。2021的投资布局大致上我们会关注在疫苗和油气相关公司。当然，一旦复苏的话，所牵涉的行业是非常广泛的，不过，我们暂时先讨论到这里为止。如果你记得笔者早前文章的内容，WTI的上涨，对马来西亚政府财政是正面的，因为，政府是靠国油公司的股息，如果WTI涨，国油的收入自然也会增加，想知道笔者每日对股市的更新，请追踪笔者的TELEGRAM，@tglj2020。

（以上所讨论的公司，笔者部分顾客持有这些公司少数股权，此专栏所提供的公司并非买卖建议，只是提供参考和研究，任何投资都含有风险，任何投资决定，请向投资顾问或者股票经纪了解详情。）

搭上疫苗浪潮的顺风车

几个月前，疫苗新闻导致PHARMA 7081和DPHARMA 7148股价猛涨，虽然疫苗还没研发成功，为何股价就先涨呢？是不是很奇怪呢？同样的，笔者在9-10-2020和6-11-2020文章内所提起的TNLOGIS 8397，经过几个月后，周二接近涨停板价格，从41分来到最高86分，100%回报率，你翻查主流社交媒体面书专页的解释，他们说疫苗必须冷冻运输，然后表示TNLOGIS和DKSH拥有冷冻运输的服务，所以TNLOGIS和DKSH会因此得利，不过真正的情况DKSH不是运输公司，它是一家代理商或者分销商，它代理超过10000产品，离奇的是众多散户却相信这些面书的资讯。

其实，大马政府是还没有确定用谁出产的疫苗，同时大马政府投资在COVAC机构，而COVAC会收集所有的疫苗开发公司的产品，然后根据每个国家的能力而分配疫苗。所以，TNLOGIS 未必是得利者。也许你会问为何会大涨呢？笔者认为很可能是和RCEP有关系，刚刚结束的东盟区域全面经济伙伴关系协定。协议签署后，东盟之间的国家关税将会下调，无疑的将会让东盟各国的贸易增加，互相把产品卖给彼此。所以，我们看到的不是TNLOGIS 而已，同时GDEX 0078，CJCEN 7117，TRIMODE 0199，XINHWA 5267等等运输公司都股价纷纷创下历史新高。

说回疫苗，早前中国和俄罗斯是先推出疫苗，解封后的中国经济快速复苏，我们从经济表现看到宣布的数据，中国的已经呈现复苏的迹象，而香港恒生期货指数已经从谷底反弹了，然而中国和香港的经济是否因拜登上台后而取得更好呢？

就如主题所说的，我们如何搭上疫苗的顺风车呢？笔者相信，大家都可以在股市看到了，手套股慢慢下跌，银行股慢慢回升，同时消费股也陆续从谷底反弹，同时，产业股和建筑股也慢慢反弹。笔者认为，接下来的1-2个月，疫苗的消息将会陆续报道在主要媒体，所以，基于疫苗将会优先给前线人员，不过，疫苗会为股市代来正面的影响，不过，首先，预算案必须先通过，以笔者的看法，预算案应该惊险过关，一旦通过后，政府会加速执行全部的计划，预计门市相关的公司，例如产业信托REIT股会受惠。同时建筑股的话可以关注GAMUDA 5398，GKENT 3204，GADANG 9261，GBGAQRS 5226和MRCB 1651，理由是，政府会利用经济低迷的时刻来推动大型工程来刺激经济。

至于产业股，我们要关注什么呢？我们要寻找物价廉美的公司来持有，最近SAPRES 4596的成交量有明显的增加，其实，它可以说是低估的公司，因为它本身有一项和KLCC联营的公司，它本身持有50%的权益，如果你经过KLCC，一座新建的PERMATA SAPURA，LOT 91已经完工了。这座建筑物将会为SAPRES提供可观的租金现金流。不过，从技术分析来看，SAPRES必须先突破49分的阻力点，才算真正摆脱长期跌势。除此之外，笔者的ALGO选股也看到UEMS 5148，之前ECOWLD 8206要求合并，消息传出后，前首相和各方的反对，那是否能够成功，未来充满了变数，不过，根据前首相纳吉的看法是，UEMS 拥有大量优质的地库，不需要合并来增加负债，它本身可以自行发展。无论如何，所以，这两家公司的未来的走势是值得我们观察。

（以上所讨论的公司，笔者部分顾客持有这些公司少数股权，此专栏所提供的公司并非买卖建议，只是提供参考和研究，任何投资都含有风险，任何投资决定，请向投资顾问或者股票经纪了解详情。）

危险时刻已经过了？

股市就是当你认为不可能涨的时候，它偏偏给你涨到不停，相反的，当你看好大涨的时刻，它却下跌。上周美国总统选举在数天的选票计算后，民主党拜登宣布胜选，虽然川普认为选举有舞弊并不承认成绩。但是，美股之后就大涨1000点，到底是选举落幕了消除了市场不稳定因素还是疫苗有正面的发展？或者是华尔街欢迎新总统拜登胜选呢？

那么马股也可能受到外围的因素？指数在预算案提呈前一天猛涨，周二（10-11-2020）还大涨50点，带头指数股都是银行股，到底什么原因？也许是来自美国的疫苗，让基金经理看到经济复苏的希望。笔者的个人看法，基金经理可能已经在部署粉饰，把之前赚钱的手套股套利，把资金转去落后大市的银行股，也许之后他们投资组合表现会比较亮丽？这是避险的做法，因为，他们必须考虑到，如果真的疫苗是有效的话，那么经济很可能会慢慢复苏，银行和消费相关的公司盈利会慢慢恢复，同时，手套的需求还是有的，但是他们必须考虑到新的业者来抢滩，减低组合持股是正确的。

随着笔者所说的成交量再度重回100亿的水平，我们先回顾上周笔者的推荐，笔者说了手套，棕油和木材相关公司，大部分都上涨了，都是笔者的ALGO电脑选股。

接下来我们要关注什么的公司呢？我们可以关注建筑，油气和消费股。建筑股，笔者是基于预算案中所提起的重启高铁和重大的工程，同时，砂劳越和沙巴州都有51亿和40亿的发展拨款，所以，我们可以关注，砂州的建筑公司，例如，ZECON 7028，SCABLE，5170，NAIM 5073等等。至于油气股是因为假设经济会好转，石油需求将会增加。不过还有另外一个因素，那就是WTI的期货，如果WTI突破43.80美元，短期内会引起油气股上涨。不过我们要注意的是，大部分的油气股，以图表的技术面来看，依然是长期跌势。不过我们可以关注短期的反弹，我们可以关注ARMADA 5210，UZMA 7250，CARIMIN 5257，KNM 7164，VELESTO 5243，DAYANG 5141和SAPNRG 5218等等，也可以关注PN 17的BARAKAH 7251。之前NATWIDE 9806也是PN17的公司，借后门上市的消息炒作股票，如果经济真的复苏，那么BARAKAH也可能会是被收购的目标之一。

最后的就是消费股，最近BAT 4162的股价摆脱了长期跌势，同时也叫上了很好的季度财报，加上政府开始对电子烟征税，无疑的对BAT的未来发展是好事，不过最重要的是，政府必须严厉打击私烟。除此以外，我们也可以关注分销商DKSH 5908和马再保险MNRB 6459。这两家公司拥有良好的基本面，尤其是MNRB，政府在最近的预算案，将会对B40群体发出50元的人寿保险TENANG消费巻，笔者估计MNRB是受惠公司之一，因为，MNRB旗下有一家公司TAKAFUL IKHLAS伊斯兰保险是提供TENANG人寿保险的产品。不过要记住，基本面好的公司，不应该短期交易，而是应该长期持有。

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局势虽乱，牛股还在

本周肯定是充满惊喜的一周，无论美国总统成绩如何，预算案会否通过，还有蚂蚁集团会否成功上市，这一切都是笔者无法提前预测，这是基于存在太多的变数。不过，这次的财政预算案是由一名非政治人物担任，是比较期待是到底是怎样的预算案。蚂蚁集团被要求展缓上市，导致蚂蚁概念股股价下挫，例如XOX 0165，LAMBO 0018和MLAB 0085，同时在香港上市的ALIBABA，股价曾经一度大跌30元，周三中午3点为主，报价280元。

接下来，我们要如何部署预算案后的股市，我们必须留意预算案的内容，同时也必须关注美国总统的成绩，因为这一切将会是马股的指南针。笔者用电脑选股发现了目前的趋势局势是偏向小资手套概念股，例如LUSTER 5068，AT 0072，NOTION 0083，ICONIC 9113，MAHSING 8583，MQTECH 0070，PERMAJU 7080和GETS 5079等等，股价和成交量都攀升中。同时，家具业和木材行业的公司，股价也有明显的炒作，我们可以注意WTK 4243，EVERGRN 5101，MIECO 5001和LEESK 8079的股价走势。

同时，原棕油期货在周三4-11-2020创下之前的新高3136元（之前是在9月时候创下3104），不过，许多种植股公司股价比之前的新高差距至少30%。笔者举个例子，JTIASA 4383，9月21号，创下最高91分，目前周三中午收市是71.5分，RSAWIT 5113，最高是34分，现在才27分。所以，我们可以关注棕油相关的公司，要注意量价的变化，RSAWIT 5113，TDM 2054，JTIASA 4383，CEPAT 8982等等的走势。

除此之外，由于疫情恶化导致政府必须执行行动管制令，物流公司的股价也被散户关注，早前笔者在9-10-2020的推荐，TNLOGIS 8397和CJCEN 7117，两者都分别来到最高61和49分，回报是48%和27%。虽然如此，笔者并不希望行动管制令继续执行，但是，新常态下，网络购物已经是趋势，也许大家还是不习惯。除了普通的快递，现在有冷藏食品物流服务，即使笔者在槟城，也能够在享用来自巴生肉骨茶，除了之前笔者所说的物流公司，我们也可以关注TRIMODE 0199和XINHWA 5267的走势。

国家银行周二的会议宣布没有下调利率，无疑的减轻银行股的卖压，笔者认为低利率的情况可能会维持到明年的3月，至于美国总统选举的结果，拜登或者川普当选，他们应该会通过振兴配套，换句话说，就是继续印钞票来救经济（美国特权）所以我们可以重新关注黄金相关的公司，例如BORNOIL 7036，BAHVEST 0098，POHKONG 5080，TOMEI 7230和NICE 7139的走势。今天，笔者讨论了很多公司，大部分都是笔者曾经在这里推荐，所以，并不是马上买进的讯号，而是根据随着局势发展和股价趋势，才能够做出投资决定。

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